环保公益诉讼遭遇尴尬|读图

而95万亿的高额债务和630万亿美元的银行坏账将世界经济的振兴之路完全堵死。

因此，人民币国际化进一步提升、人民币价值进一步提高不可逆转，这有利于在扩大进口、增加外部供给的同时实现物价稳定。党的十八大报告中确保到2020年实现全面建成小康社会宏伟目标，实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番的庄严承诺令人无比振奋。

其二，抵押资产市场需更加有序发展，资产价格的大起大落同样将导致消费金融风险的暴露，此次全球金融危机就是一个重要的例证。我国GDP和人均居民收入进一步增长的过程，本质上是一个实体经济与金融体系互动的过程。这也是物质文明与精神文明的协调。其三，要增强消费金融服务的便利性，需要创新更多更合适的金融工具，解决办法是健全和创立更多中小型专门金融机构，既能有效提高信息对称性，又能有效约束杠杆率上升。进入专题： 收入翻番 。

实体经济和国民收入的稳步增长是金融体系进一步改善的基础，而金融体系的进一步健全也是实体经济和国民收入稳步增长的保证。二是要优化收入再分配机制，确保效率与公平之间更合理的权衡关系。加拿大各省也有自己的法定最高利率，但各省的法定最高利率不得超过联邦法律规定的最高利率。

这种借贷方式的产生，是由于金融市场上的主流信贷业务一般不对个人提供小额贷款业务，即使提供，也需要繁琐的手续和各种证明担保或抵押，周期很长，无法满足个人生活消费资金急需。合法高利贷的范例高利贷必是非法，这里所谓的合法高利贷实际上是称之为高成本信贷（high-costcredit）。因此，把民间借贷用法律的形式引导到公开的金融市场中来，第一步就是针对民间借贷进行立法。另外，信贷公司无权进入贷款申请人的银行账户或其雇主账户，信贷公司最大贷款额度不得超过借款人税后工资的50%，且不得要求在下一个发薪日前偿还贷款。

收取的利息和费用哪怕超过法定最高上限一美元，也严惩不贷。像英国就有议员要求废除合法高利贷（legalloansharking），呼吁重新启动《反高利贷法》，规定合法的最高利率，明确高利贷非法。

对小额短期贷款（不超过1万元，不超过3个月）的利率适当放宽，以不超过日利率1%为原则。但是，如果发薪日信贷机构只从事信贷业务，一般很难盈利，因此，它们也同时从事国际汇款、外币兑换、黄金买卖等业务。因为，目前中国银行系统主要针对企业放贷，或对个人购房抵押放贷，而居民生活消费贷款几乎是空白，而这正是低收入群体最需要的。上面的例子如果发生在美国，我则连本带息一分钱都要不回来，也无权到法院起诉债务人。

发薪日信贷公司则必须经过法律许可，注册领取执照。合法高利贷的争议发薪日信贷也引起不少诟病，其核心问题就是，这种高成本借贷算不算高利贷。按照年利率20%计算，100美元放贷一周的利息仅为0.38美元，远远不够支付这笔贷款的管理费用。通过市场定价机制，确保放贷人在金融市场上公平竞争，把利率维持在货币供需平衡的合理水平。

英属哥伦比亚省高等法院判决，其手续费和延期费均计入利息内，该信贷公司的利率超过60%，构成犯罪，判罚数百万加元。中国需要降低民营资本进入金融市场的门槛，尤其是小额短期信贷业务。

2008年5月30日，伊利诺斯州财政部对从事发薪日信贷业务的Global公司罚款23.4万美元，因为借款人J.M.借款300美元，还款360美元，超过了该州法定最高利息13.5美元。如果借款人账户上的资金不够兑现这张支票，银行会发给借款人通知，要求立即补足资金，信贷公司也会收取延期偿还贷款的费用。

美国美国有36个州法律不禁止发薪日信贷，对发薪日信贷主要参照《反高利贷法》进行管理，即不得超过法定最高利率。犹太教同样不允许在犹太人内部收取利息，但允许对非犹太人收取利息。首先，将我国民间借贷的最高利率规定为不超过银行利率的4倍，是很不科学的。现在，网上发薪日信贷业务越来越普及，贷款申请者只需在网上点击几次鼠标，贷款几乎立即就可到账。而支持发薪日信贷的人认为，信贷机构对小额短期借贷的管理成本很高，对借款人的信用管理很宽松，违约率高，自然要通过高利率得到弥补。民间资本，无疑是过去一年中国商业社会的一大关键词，犹如镣铐舞者。

也就是说，中国名义利率不算低，但由于通货膨胀率较高，我们的实际利率远远低于世界多数市场经济国家。贷款到期后，信贷公司会到银行兑现这张支票。

因此，我们必须把主流金融市场的信贷业务和小额超短期贷款的信贷业务统一规定，最主要的就是明确构成高利贷的利率。例如，2012年3月12日，希腊完成部分政府公债置换，将私营部门债权人手中1772亿欧元债券减至1050亿欧元，置换成利率更低、期限更长的新债券，仅债券面值损失就高达59.3%。

法律还应规定，超出法定最高利率的借贷合同无效，债权人丧失索回本金和利息的权利。另外，公平贸易局经常在客户中进行调查，征求民众对小额贷款的管理意见。

反而如果利率过低，放贷无利可图，信贷公司则无法生存。最后，法律只规定最高利率，而放贷人可根据放贷风险和货币的供给量与需求量，在法定范围内确定执行利率。像美国最大的发薪日信贷公司AdvanceAmerica2008年的放贷总额为420亿美元，收取利息和费用总计6.76亿美元，平均每笔借贷的利率仅为1.6%。因为近20年来，我国大约有一半的时间银行存款实际利率为负，例如，一年期存款实际利率，在1994年为-13.12%，在2011年为-2.15%。

有借就有贷，本是商业常识。另外，中国人民银行颁布的，中国金融借贷市场最具指导性和可操作性的法规——《贷款通则》，规定放贷人仅是金融机构，这就把民间借贷排除在外。

如果说我国民间资本进入金融市场需要一个范例，美国、英国、加拿大等国家对发薪日信贷的管理，就是很好的参考。在十一届全国人大五次会议记者会上，国务院总理温家宝回答记者关于浙江吴英案的提问时强调：允许民间资本进入金融领域，使其规范化、公开化，既鼓励发展，又加强监管。

在允许借贷利息存在的经济体中，多数国家都立法规定允许的最高利率，借贷超过法定最高利率就构成高利贷。因此，我建议把主流借贷市场的法定最高年利率规定为CPI涨幅的3倍，假如CPI的涨幅为5.4%，法定最高年利率就是16.2%。

因为在像美国那样明确规定高利贷属于非法的国家，超过法定最高利率的借贷合同就是无效的，不受法律保护，放贷人就没有索回本金和利息的权利。这放任了高利贷的蔓延，因为即使案发，银行利率4倍的收益率仍然受到法律保护。假如你明天领薪，可今天要交400英镑的房租，但手头没钱，向朋友借钱难于启齿，你就可以用几分钟的时间在网上申请到这笔贷款，明天发薪水立即还贷，利息为4英镑，另加5.5英镑的手续费，9.5英镑的成本就解了400英镑的燃眉之急。如果民间借贷没有监督管理机构，就容易导致金融秩序混乱。

在新墨西哥州，每笔贷款的期限为14～35天，利率不得超过15.5%，借款人的累积贷款总额不得超过其月税前收入的25%，同一借款人两笔贷款之间的间隔至少为10天，而且不允许用借新债换旧债的形式进行债务置换。AlbermarleBond和HarveyThompson等典当商行、旅行社和保险公司也从事发薪日信贷业务。

经济发展与宗教文化再次发生激烈的冲突，由此造成各国、各教区对利息的规定不一。（本文发《商界评论》2013年1月刊） 进入专题： 高利贷 。

为了使这个行业更加规范，该省规定：所有发薪日信贷机构必须登记注册，并接受消费者保护局的管理。借款人到发薪日信贷公司申请贷款，交验工资单或银行账户证明，有的不需要提供任何证明，只要把贷款额度和利息及管理费总额写张远期支票交给信贷公司，就立即拿到贷款。